Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή χαιρετίζει την πολιτική συμφωνία που επιτεύχθηκε μεταξύ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και των κρατών μελών της ΕΕ σχετικά με τη στρατηγική για τις λιανικές επενδύσεις. Τα νέα μέτρα θα δώσουν τη δυνατότητα στους ιδιώτες επενδυτές να λαμβάνουν τεκμηριωμένες αποφάσεις που ανταποκρίνονται στις ατομικές τους ανάγκες και προτιμήσεις, διασφαλίζοντας παράλληλα τη δίκαιη μεταχείρισή τους και την προσφορά προϊόντων που παρέχουν σχέση ποιότητας/τιμής.
Ένας από τους βασικούς στόχους του σχεδίου δράσης του 2020 για την Ένωση Κεφαλαιαγορών ήταν να καταστεί η ΕΕ ασφαλέστερο και καλύτερο μέρος για μακροπρόθεσμες επενδύσεις των πολιτών και βρίσκεται στο επίκεντρο της πρόσφατα εγκριθείσας στρατηγικής για την Ένωση Αποταμιεύσεων και Επενδύσεων (SIU). Η συμφωνία εισάγει μέτρα για την ενίσχυση της εμπιστοσύνης των ιδιωτών επενδυτών και τη βελτίωση του τρόπου με τον οποίο αλληλεπιδρούν με τις χρηματοπιστωτικές αγορές, ιδίως με τους εξής τρόπους:
- Ενίσχυση των κανόνων σχετικά με τον σχεδιασμό των προϊόντων, ώστε να διασφαλιστεί ότι τα προϊόντα που δεν προσφέρουν σχέση ποιότητας/τιμής δεν προσφέρονται ούτε πωλούνται σε ιδιώτες επενδυτές·
- Παροχή στους ιδιώτες επενδυτές σαφών και τυποποιημένων πληροφοριών σχετικά με τα επενδυτικά προϊόντα, με επικαιροποίηση των κανόνων γνωστοποίησης για την ψηφιακή εποχή·
- Προώθηση της χρήσης τυποποιημένης ορολογίας και παρουσίασης των δαπανών ώστε να καταστούν διαφανείς και συγκρίσιμες, βοηθώντας τους επενδυτές να αξιολογούν την αξία του προϊόντος·
- Διευκόλυνση της πρόσβασης των ιδιωτών επενδυτών σε μη πολύπλοκα, ευρέως διαφοροποιημένα και οικονομικά αποδοτικά προϊόντα·
- Εγγύηση ότι όλοι οι ιδιώτες πελάτες λαμβάνουν ετήσια σύνοψη των επενδυτικών επιδόσεων του χαρτοφυλακίου τους·
- πρόβλεψη μελέτης σκοπιμότητας σχετικά με τη δημιουργία ενός πανευρωπαϊκού εργαλείου για την παροχή πληροφοριών σχετικά με τα χρηματοπιστωτικά προϊόντα, το οποίο θα πρέπει να παρέχει στους ιδιώτες επενδυτές τη δυνατότητα να συγκρίνουν καλύτερα τα διαθέσιμα προϊόντα σε ολόκληρη την ΕΕ, συμπεριλαμβανομένου του κόστους, των επιδόσεών τους και άλλων χαρακτηριστικών τους·
- Μείωση των δυνητικών συγκρούσεων συμφερόντων στη διανομή επενδυτικών προϊόντων με τη θέσπιση αυστηρότερων διασφαλίσεων και διαφάνειας όπου επιτρέπονται αντιπαροχές·
- Προστασία των ιδιωτών επενδυτών από την παραπλανητική εμπορική προώθηση, διασφαλίζοντας ότι οι χρηματοπιστωτικοί διαμεσολαβητές (δηλαδή οι σύμβουλοι) είναι πλήρως υπεύθυνοι για την εμπορική επικοινωνία, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που διαδίδονται μέσω των μέσων κοινωνικής δικτύωσης, διασημοτήτων ή άλλων τρίτων μερών που αμείβουν ή παρέχουν κίνητρα·
- Μείωση του διοικητικού φόρτου και βελτίωση της προσβασιμότητας των προϊόντων και των υπηρεσιών για τους εξειδικευμένους ιδιώτες επενδυτές, καθιστώντας πιο αναλογικά τα κριτήρια επιλεξιμότητας για να γίνει κάποιος επαγγελματίας επενδυτής·
- Ενίσχυση της εποπτικής συνεργασίας μεταξύ των ενωσιακών και των εθνικών αρχών, ώστε να καταστεί δυνατή η ορθή και αποτελεσματική εφαρμογή των κανόνων σε ολόκληρη την ΕΕ και η αντιμετώπιση της απάτης και των αθέμιτων πρακτικών.
Σε συνδυασμό με τη φιλόδοξη εφαρμογή της στρατηγικής για τον χρηματοοικονομικό γραμματισμό και της σύστασης για τους λογαριασμούς αποταμιεύσεων και επενδύσεων, καθώς και με τις πρόσφατα προτεινόμενες δέσμες μέτρων για τις συντάξεις και την ενοποίηση της αγοράς, η στρατηγική για τις λιανικές επενδύσεις θα συμβάλει σε μια πιο ανταγωνιστική πανευρωπαϊκή αγορά για τα λιανικά χρηματοπιστωτικά προϊόντα και στη βελτίωση της πρόσβασης και των νέων ευκαιριών για τους ιδιώτες επενδυτές. Αυτό αναμένεται να ενισχύσει σημαντικά τη συμμετοχή του λιανικού εμπορίου και να συμβάλει στην οικοδόμηση κλίμακας και βάθους στις κεφαλαιαγορές της ΕΕ και να απελευθερώσει πρόσθετες ευκαιρίες χρηματοδότησης για την οικονομία της ΕΕ.
Επόμενα βήματα
Η προσωρινή συμφωνία που επιτεύχθηκε κατά τις τριμερείς συζητήσεις αναμένεται τώρα να εγκριθεί επίσημα τόσο από το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο όσο και από το Συμβούλιο. Μετά την έγκρισή τους από τους συννομοθέτες, οι κανόνες θα δημοσιευθούν στην Επίσημη Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης και θα τεθούν σε ισχύ την ημέρα της δημοσίευσής τους.
Ιστορικό
Η συμφωνία που επιτεύχθηκε χθες καλύπτει ολόκληρο το επενδυτικό ταξίδι του καταναλωτή. Αποτελείται από μια τροποποιητική οδηγία, η οποία αναθεωρεί τους υφιστάμενους κανόνες που ορίζονται στην οδηγία για τις αγορές χρηματοπιστωτικών μέσων (MiFID II), στην οδηγία για τη διανομή ασφαλιστικών προϊόντων (IDD), στην οδηγία για τους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ), στην οδηγία για τους διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων (ΔΟΕΕ) και στην οδηγία για την ανάληψη και την άσκηση δραστηριοτήτων ασφάλισης και αντασφάλισης (Φερεγγυότητα II), καθώς και από έναν τροποποιητικό κανονισμό, ο οποίος αναθεωρεί τον κανονισμό για τα συσκευασμένα επενδυτικά προϊόντα για ιδιώτες επενδυτές και επενδυτικά προϊόντα βασιζόμενα σε ασφάλιση (PRIIP).
Πηγή: ec.europa.eu
Photo by CHUTTERSNAP on Unsplash
